La planification de la retraite ne consiste pas seulement à épargner pour le futur, mais aussi à utiliser stratégiquement ces titres pour mener un titre de vie satisfaisant et soutenable sur le plan financier. Ce processus, connu sous le nom de « décumulation », consiste à partir de la constitution d’un patrimoine pour le gérer et le dépenser efficacement pendant la retraite. Pour les conseillers financiers, il est essentiel de maîtriser les stratégies de décumulation afin d’aider les clients à équilibrer leurs besoins en matière de revenus, à minimiser les impôts sur les soldes et à préserver leurs buts patrimoniaux.
Dans cet article, nous verrons ce que sont les stratégies de décumulation, pourquoi elles sont essentielles à la planification de la retraite et comment elles créent de la valeur en répondant aux divers besoins financiers des clients. À la fin de l’article, vous disposerez d’actions concrètes sur les éléments clés d’une planification de la décumulation réussie et sur les outils qui peuvent simplifier ce processus complexe.
Principaux enseignements de cet article
- Les stratégies de décumulation sont essentielles pour transformer le patrimoine accumulé en revenus de retraite soutenables, en comblant des buts clés tels que la couverture des dépenses essentielles, l’optimisation de l’efficacité fiscale et la préservation des objectifs patrimoniaux.
- Les conseillers financiers jouent un rôle essentiel dans l’adaptation des stratégies de décumulation, telles que les retraits systématiques, les rentes viagères et les plans fiscalement avantageux, aux buts financiers, à la tolérance au risque et aux besoins de revenu propres à chaque client.
- Une planification efficace de la décumulation doit tenir compte de défis tels que la volatilité des marchés, le risque de séquencement, l’augmentation de l’espérance de vie et les coûts inattendus, tout en maintenant un équilibre entre les dépenses et la préservation de l’épargne.
- Tirer parti de revenus diversifiés, allouer la répartition des actifs en fonction de la tolérance au risque et gérer les retraits de manière stratégique sont des étapes essentielles pour créer des plans de décumulation résilients qui s’adaptent aux changements de situation des clients.
- Des outils tels que Snap Projections donnent aux conseillers financiers les moyens de modéliser des scénarios, d’optimiser la fiscalité et d’offrir des fonctionnalités de planification complètes, ce qui les active à proposer des stratégies de décumulation effacées et axées sur le client, qui inspirent confiance et sécurité financière.
Qu’est-ce que les stratégies de décumulation et pourquoi sont-elles essentielles ?
Les stratégies de décumulation se concentrent sur la manière dont les retraités utilisent leur patrimoine accumulé ou leur « pécule » pour répondre à leurs besoins de revenus tout au long de la retraite. Contrairement à l’accumulation, qui met l’accent sur la croissance du patrimoine, la décumulation est axée sur la préservation et les dépenses effectives des actifs tout en gérant les risques tels que la longévité, la volatilité des marchés et les impôts.
Ces stratégies sont essentielles car elles permettent de relever les défis financiers uniques auxquels sont confrontés les retraités, tels que générer des revenus de manière régulière, optimiser l’efficacité fiscale et laisser un héritage aux bénéficiaires. Un plan de décumulation bien conçu aide les retraités à solder trois buts essentiels :
- Soutenir les besoins de revenus: Combler les dépenses essentielles, les coûts des soins de santé et les dépenses discrétionnaires.
- Maximiser l’efficacité fiscale: Gérer stratégiquement les retraits pour minimiser la charge fiscale et préserver les actifs de retraite.
- Atteindre les objectifs de l’héritage: Allouer des ressources à des êtres chers ou à des causes philanthropiques.
En créant des plans structurés adaptés aux buts et à la situation de chaque client, les conseillers financiers peuvent transformer l’épargne retraite en une base financière soutenable, assurant ainsi la tranquillité d’esprit et le titre de leurs clients.
Les types de stratégies de décumulation et leurs applications
Les stratégies de décumulation varient considérablement, ce qui permet aux conseillers financiers d’élaborer des plans adaptés aux buts, à la tolérance au risque et aux besoins de revenus propres à chaque client. Vous trouverez ci-dessous les types primaires de stratégies de décumulation et la manière dont elles peuvent être appliquées de manière effective.
Stratégies d’optimisation fiscale
Les stratégies d’optimisation fiscale visent à minimiser les impôts sur les revenus afin de maximiser les revenus de retraite tout en préservant les actifs. Dans un logiciel de planification financière comme Snap Projections, la stratégie de retrait par défaut donne la priorité aux retraits afin de maximiser les dépenses après impôts tout en reportant et en réduisant les impôts. Pour ce faire, l’ordre de prélèvement par défaut dans le logiciel est le suivant : Les comptes non enregistrés, suivis des comptes d’épargne libre d’impôt (CELI), puis des plans enregistrés d’épargne retraite (REER). Cet ordre par défaut est conçu pour optimiser les résultats fiscaux, mais les conseillers ont la possibilité de personnaliser et d’ajuster la stratégie en fonction de la situation financière et des buts particuliers de leurs clients.
Si la maximisation des dépenses après impôt et le report des impôts ne sont pas le but du client, les conseillers peuvent créer leur propre stratégie de prélèvement dans Snap Projections, plutôt que d’utiliser la logique par défaut.
Ce cadre peut également inclure l’exploitation des gains en capital et l’incorporation de placements présentant des avantages fiscaux afin de réduire la charge fiscale globale, offrant ainsi une certaine flexibilité aux clients qui donnent la priorité à la préservation de leurs actifs et à l’amélioration de leurs revenus.
Plans de retraits systématiques
Les plans de retraits systématiques consistent à retirer régulièrement des montants ou des pourcentages fixes des comptes de retraite. Cette approche permet d’aligner les retraits sur la valeur initiale du portefeuille du client et sur son espérance de vie, offrant ainsi prévisibilité et simplicité. Elle convient le mieux aux clients qui préfèrent des revenus réguliers tout en gardant le contrôle de leurs placements.
Rentes viagères et solutions de revenus garantis
Les rentes viagères et les solutions de revenu garanti fournissent un revenu stable à vie en échange d’un placement initial. Ces options offrent la tranquillité d’esprit en garantissant un revenu prévisible, quelle que soit l’évolution des marchés. Pour ajouter de la souplesse, des périodes garanties peuvent être incluses afin que les bénéficiaires reçoivent les paiements en cas de décès prématuré du rentier. Les rentes viagères sont idéales pour les clients qui craignent d’épuiser leur épargne ou qui recherchent un revenu fiable pour faire face aux dépenses essentielles.
Stratégies « Bucket »
Les stratégies à compartiments divisent les placements en catégories distinctes en fonction de l’horizon temporel et des besoins de revenus. Un compartiment à court terme peut inclure des encaisses et des actifs à faible risque pour les dépenses immédiates, tandis que les compartiments à moyen terme contiennent des placements à risque modéré pour les dépenses des 5 à 10 années suivantes. Les compartiments à long terme se concentrent sur les actifs orientés vers la croissance pour les besoins futurs. Cette méthode est effective pour les clients qui valorisent une approche structurée qui soldes la liquidité avec la croissance.
Approche par la réduction des dépenses
La méthode de la réduction des dépenses consiste à épuiser systématiquement l’épargne retraite au cours d’une période donnée afin de répondre aux besoins de revenus. Cette stratégie est influencée par des facteurs tels que la taille initiale du portefeuille, l’espérance de vie et les taux de dépenses planifiés. Elle est particulièrement effective pour les clients qui disposent de revenus supplémentaires, tels que des pensions ou des revenus locatifs, et qui sont à l’aise pour utiliser leur épargne de manière stratégique sans laisser derrière eux d’actifs financiers importants.
Approches hybrides
Les approches hybrides combinent des éléments de plusieurs stratégies afin d’offrir une certaine souplesse et de répondre aux différents buts des clients. Par exemple, une stratégie de seaux peut être associée à des rentes pour un revenu garanti, ou des taux de retraits dynamiques peuvent être intégrés à un séquençage fiscalement avantageux. Les stratégies hybrides sont particulièrement utiles pour les clients ayant des besoins complexes et qui requièrent une planification qui s’adapte aux conditions changeantes du marché et aux circonstances de la vie.
Défis courants dans la planification de la décumulation
La planification de la décumulation implique de relever plusieurs défis cruciaux pour que les retraités puissent maintenir leur titre financier et atteindre leurs buts en matière de style de vie. Voici quelques obstacles majeurs auxquels les conseillers sont souvent confrontés :
- Élaborer une stratégie de décumulation personnelle: Élaborer un plan qui tienne compte des objectifs financiers uniques du client, de sa tolérance au risque et des sources de revenus disponibles, tout en trouvant un équilibre entre les besoins immédiats et les buts à long terme.
- Optimiser des retraits fiscalement avantageux: Déterminer stratégiquement l’ordre et le moment des retraits des comptes imposables, à imposition différée et libres d’impôt afin de minimiser les passifs fiscaux et d’accroître la longévité de l’épargne retraite.
- Se préparer à l’allongement de la durée de vie et aux coûts imprévus: Tenir compte de l’allongement de l’espérance de vie et planifier les dépenses de santé, les soins de longue durée et les dépenses d’urgence susceptibles d’avoir un impact sur la planification financière.
- Gérer les effets des fluctuations du marché: Protéger les portefeuilles de retraite contre les risques de baisse des marchés, en particulier au début de la retraite, en utilisant des placements diversifiés et des stratégies de revenus stables.
- Soldes des dépenses avec les besoins futurs: Guider les clients pour qu’ils conservent un mode de vie satisfaisant tout en enregistrant une épargne suffisante pour combler à la fois les dépenses essentielles et les incertitudes futures.
Relever ces défis requiert une approche proactive et stratégique. Les conseillers financiers doivent tirer parti d’outils, de données et de connaissances pour concevoir des plans de décumulation résilients, adaptables et alignés sur la situation unique de leurs clients.
Élaborer la bonne stratégie de décumulation
Pour créer une stratégie de décumulation effective, il faut aborder plusieurs étapes essentielles afin d’aligner les buts de retraite d’un client sur sa réalité financière.
Les paragraphes suivants décrivent les fondements d’un plan de retraite réussi et soutenable :
1. Comprendre les buts et les contraintes du client en matière d’épargne retraite.
Toute stratégie de décumulation réussie commence par une analyse approfondie des buts et des plafonds financiers propres au client. Leur vision inclut-elle de grands voyages, la poursuite de nouveaux passe-temps ou le soutien de leur famille ? Les conseillers doivent donner la priorité à ces aspirations de style de vie, ainsi qu’aux dépenses essentielles telles que le logement, les soins de santé et les services publics.
Les contraintes, telles que les dettes existantes, les besoins de liquidités ou les personnes à charge qui requièrent un soutien financier, peuvent ajouter à la complexité de la planification. La prise en compte précoce de ces facteurs permet aux conseillers d’élaborer une stratégie non seulement adaptée aux buts du client, mais aussi suffisamment souple pour s’adapter à des défis inattendus.
2. Intégrer des sources de revenus diversifiées
Le revenu de retraite est généralement plus solide lorsqu’il part de diverses sources, comme les régimes pensions du Canada à prestations déterminées, les régimes à cotisations déterminées et les prestations gouvernementales comme le Régime de pensions du Canada (RPC).
La diversification des sources de revenus ajoute à la flexibilité. Par exemple, le revenu garanti partant d’une rente peut combler les dépenses essentielles, tandis que les comptes de placement peuvent fournir des fonds pour les dépenses discrétionnaires. Les conseillers qui intègrent un éventail de sources de revenus veillent à ce que les clients soient mieux équipés pour faire face aux majuscules du marché ou aux dépenses imprévues.
3. Allouer la répartition des actifs en fonction de la tolérance au risque et de l’horizon temporel
À la retraite, les priorités en matière de répartition des actifs partent d’une croissance agressive pour arriver à un solde entre la préservation et des revenus réguliers. Les conseillers doivent évaluer avec soin la tolérance au risque du client et le calendrier de ses besoins de revenus spécifiques pour déterminer la bonne combinaison de placements.
Pour les dépenses à court terme, des actifs moins risqués comme les obligations ou les encaisses peuvent être un gage de stabilité. Pour les besoins de croissance à long terme, les conseillers peuvent recommander des fonds communs de placement ou d’autres options de portefeuille diversifiées pour aider à compenser l’inflation tout en équilibrant le risque.
4. Gérer les retraits en fonction des impôts
Les impôts peuvent discrètement éroder l’épargne retraite si les retraits ne sont pas planifiés de manière stratégique. Les conseillers jouent un rôle essentiel dans la détermination de l’ordre et du moment des retraits afin de minimiser la charge fiscale. Par exemple, commencer par les comptes imposables et retarder les retraits des REER peut aider à réduire les passifs globaux tout en respectant les seuils de revenus.
L’exploration de stratégies supplémentaires, telles que le fractionnement du revenu ou l’utilisation de crédits d’impôt, peut permettre d’optimiser davantage la situation fiscale du client. En gérant soigneusement l’efficacité fiscale, les conseillers s’assurent qu’une plus grande partie de l’argent du client est disponible pour financer ses besoins de retraite plutôt que d’être perdue en raison d’une imposition inutile.
5. Planifier la longévité et les événements inattendus
Les retraités vivant plus longtemps que jamais, s’assurer que l’épargne dure toute une vie n’est pas une mince affaire. Les conseillers doivent envisager la possibilité que les clients survivent à leurs fonds et prendre des mesures proactives pour atténuer ce risque. Des solutions telles que l’assurance longévité ou les rentes qui garantissent un revenu à vie peuvent apporter un titre bien nécessaire.
La retraite est également marquée par l’imprévu : les urgences médicales, la récession économique ou les crises familiales peuvent perturber les plans les mieux établis. Inclure des mesures de prévoyance, telles que des fonds d’urgence ou des stratégies de dépenses flexibles, peut aider les clients à faire face à ces tempêtes sans mettre en péril leur bien-être financier global.
6. S’attaquer aux risques de séquencement et de marché
La volatilité des marchés est l’une des plus grandes menaces qui pèsent sur l’épargne-retraite, en particulier si les baisses interviennent au début de la retraite, au moment où les retraits sont effectués. Le risque de séquence, qui se réfère à l’ordre dans lequel les rendements sont enregistrés, peut rapidement épuiser un portefeuille. Les conseillers doivent examiner attentivement le solde entre la croissance et le risque, car une approche trop conservatrice peut ne pas correspondre aux besoins spécifiques de certains clients en matière de retraite temporaire. Cependant, la stratégie appropriée dépendra toujours des buts, de la tolérance au risque et de la situation financière de chaque client.
Une approche efficace utilisée par certains conseillers, en fonction des besoins et des buts du client, consiste à segmenter les actifs en fonction du moment où les fonds seront nécessaires. Les besoins à court terme sont alloués à des placements plus sûrs et peu risqués, tandis que la croissance à long terme peut être poursuivie avec des actions. Cette structure permet non seulement de minimiser l’exposition aux soldes immédiats du marché, mais aussi de maintenir l’équilibre du portefeuille pour le futur.
7. Optimiser les dépenses
Les retraités peuvent avoir du mal à trouver un solde entre leur souhait d’un mode de vie épanouissant et la nécessité d’enregistrer des enregistrements pour le futur. Les conseillers peuvent fournir des conseils précieux en aidant les clients à allouer leurs revenus aux dépenses essentielles, aux dépenses discrétionnaires et aux réserves à long terme.
Un plan de dépenses bien conçu permet aux clients de profiter de leur retraite tout en conservant leur sécurité financière. Les conseillers doivent encourager les clients à revoir régulièrement leur plan et à l’ajuster pour tenir compte des changements de situation, afin de leur donner la confiance nécessaire pour gérer leurs finances de manière effective sans se sentir trop limités.
8. Tirer parti des outils de planification financière pour plus de clarté
Les outils modernes de planification financière changent la donne, tant pour les conseillers que pour leurs clients. Grâce à des logiciels avancés, les conseillers peuvent simuler divers scénarios, tels que des changements dans les conditions du marché ou des dépenses imprévues, pour illustrer l’impact potentiel sur le plan de retraite d’un client.
Ces outils facilitent également la compréhension de concepts financiers complexes. Des visualisations effacées et des actualisations en temps réel permettent aux conseillers d’engager des discussions fructueuses avec leurs clients, favorisant ainsi la confiance et la collaboration.
Comment Snap Projections soutient la planification de la décumulation
Snap Projections offre une suite d’outils conçus pour améliorer la planification de la décumulation pour les conseillers financiers, leur activant ainsi la possibilité de créer des stratégies de retraite personnalisées et fiscalement avantageuses pour leurs clients.
- Comparaison de scénarios: Les conseillers peuvent comparer jusqu’à cinq scénarios financiers différents côte à côte en temps réel, ce qui permet aux clients de visualiser l’impact des différentes stratégies de décumulation sur leur futur financier. Cette fonctionnalité facilite la prise de décisions éclairées en illustrant des résultats tels que le calendrier des pensions gouvernementales, les séquences de réduction des actifs et les schémas de dépenses.
- Stratégies de décumulation personnalisées: Snap Projections permet aux conseillers d’adapter les plans de décumulation aux besoins individuels des clients, en tenant compte de facteurs tels que le calendrier de la retraite, les stratégies de répartition actifs et les sources de revenus. En modélisant différentes stratégies, les conseillers peuvent optimiser le revenu de retraite et l’impôt sur le revenu, en veillant à ce que les plans soient adaptés à la situation particulière des clients.
- Planification financière complète: Notre plateforme prend en charge les étapes d’accumulation et de décumulation, en offrant des outils pour la planification fiscale et successorale, la planification corporative et l’analyse de l’assurance vie. Cette approche globale permet aux conseillers d’aborder les différents aspects de la vie financière d’un client, assurant ainsi une stratégie de décumulation cohérente et effective.
En tirant parti de ces fonctionnalités, les conseillers financiers peuvent élaborer des plans de décumulation solides qui apportent clarté et confiance dans le parcours de retraite de leurs clients.
Élaborer des plans de décumulation personnels avec Snap Projections
Des stratégies de décumulation efficaces sont au cœur d’une planification de la retraite réussie. Elles permettent aux retraités de soutenir leurs revenus, de gérer les risques et d’atteindre une stabilité financière temporaire tout en préservant leur héritage. En relevant avec soin des défis tels que le risque de longévité, l’efficacité fiscale et la volatilité des marchés, les conseillers peuvent créer des plans qui apportent confiance et tranquillité d’esprit à leurs clients.
Snap Projections est un outil précieux pour les conseillers financiers qui cherchent à rationaliser et à améliorer le processus de planification de la décumulation. Sa capacité à modéliser divers scénarios, à optimiser l’efficacité fiscale et à fournir des rapports clairs et conviviaux permet aux conseillers d’offrir des stratégies personnalisées et soutenables adaptées aux besoins uniques de chaque client.
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