Les choix de décaissement à la retraite : FERR, CELI et comptes non-enregistrés

Nouvelle étude pour les conseillers financiers et les planificateurs

Le FERR anticipé profite-t-il aux retraités canadiens ?

Lorsque les retraités canadiens approchent de l’âge de 72 ans et qu’ils ont des placements dans un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), ils sont tenus de retirer un montant minimum chaque année. Cependant, certains retraités peuvent envisager de retirer plus que le minimum et de commencer plus tôt afin de maximiser leurs fonds futurs pour les dépenses courantes ou leur succession.

Si cette approche peut sembler avantageuse, la réalité est qu’elle est beaucoup plus compliquée qu’il n’y paraît.

Les planificateurs financiers doivent évaluer la situation particulière de chaque retraité et prendre en compte toute la complexité de leur situation lorsqu’ils recommandent la stratégie de retrait la plus appropriée.

La valeur de retirer plus que nécessaire des FERR à un stade précoce a été examinée par la FP Canada Research Foundation (aujourd’hui connue sous le nom de Fondation canadienne de planification financière) lorsque l’organisation a financé les recherches menées par Doug Chandler, un actuaire spécialisé dans la recherche sur la retraite et membre associé du National Institute on Ageing.

Ressources issues de cette importante recherche

Les ressources (en anglais) de cet important projet comprennent :

• ​Document de recherche​
• ​Résumé analytique​
• ​Notes pratiques​ qui clarifient les bonnes pratiques de décumul pour les conseillers financiers
• ​Entretien vidéo​​ avec le chercheur Doug Chandler, auquel participe Steve Arnott de Snap Projections

Les objectifs de planification principaux

Dans la vidéo, Doug explique qu’il a abordé cette recherche avec deux objectifs de planification principaux :

👨‍👩‍👧‍👦 comment maximiser la valeur de la succession pour les bénéficiaires, et

📊 comment minimiser le risque de difficultés financières au cours de la vie de l’individu

Dans le climat actuel de discussions sur les stratégies de retrait des FERR, cette étude est importante.

Selon FP Canada, les planificateurs financiers interrogés sur la question ont récemment révélé que le retrait d’un montant plus élevé d’actifs du FERR, jusqu’au seuil de la tranche d’imposition actuelle du client, était leur option préférée pour augmenter le revenu de manière fiscalement avantageuse. Cependant, se fier uniquement à des règles empiriques peut simplifier à l’excès la situation complexe d’un retraité. Cela pourrait poser problème aux clients, car les projections basées sur un seul scénario hypothétique futur peuvent être peu fiables et trompeuses, comme le démontre la recherche.

Cette recherche a conclu que les stratégies de retrait accéléré du FERR ne produisent pas toujours les avantages escomptés.

Bien que retirer plus que nécessaire d’un FERR et le faire avant l’âge de 72 ans puisse être avantageux pour certains, la recherche suggère que les avantages perçus peuvent être surestimés. Cela est particulièrement vrai pour les retraités dont les rendements des placements varient par rapport au rendement moyen attendu.

Lorsqu’ils évaluent les stratégies FERR pour un client, les planificateurs financiers doivent tenir compte de divers facteurs, tels que la durée de vie potentielle du client et les rendements futurs des investissements.

Snap Projections a fait son entrée dans le secteur des logiciels de planification financière en 2014 pour cette raison même. Il était évident qu’il y avait une lacune sur le marché et que les conseillers financiers canadiens indépendants n’avaient pas accès à des logiciels faciles à utiliser, transparents et flexibles pour modéliser des stratégies personnalisées de retrait d’actifs pour leurs clients.

Snap était heureux de contribuer à cet important projet qui a finalement validé ce que nous pensions depuis le début : il n’existe pas de solution universelle en matière de choix de prélèvement. Les objectifs des clients et les circonstances individuelles modifieront le résultat de chaque scénario. Il est donc essentiel que les conseillers disposent des informations et des ressources adéquates pour déterminer les résultats potentiels optimaux.